España cerró 2025 como el segundo país con las hipotecas más baratas de Europa. El tipo de interés medio de los créditos para vivienda fue del 2,61% ; solo en Malta se registró una tasa inferior, del 2,01%. Esto consolida a nuestro país como paraíso hipotecario en la zona del euro. Un motivo aparente de celebración para los consumidores pero sobre lo que el sector lanza serias advertencias. Fue a finales de 2023, cuando estos préstamos se firmaban a una media de casi el 4% en España , que el precio de las hipotecas comenzó a bajar. Aún el Banco Central Europeo (BCE) no había empezado a bajar los tipos de interés oficiales pero ya entonces el euríbor iba en descenso y por tanto también las tasas de la oferta comercial de los bancos. La caída desde entonces ha sido paulatina hasta acabar este pasado diciembre en el 2,61%. La comparativa respecto al resto de grandes países del euro sale favorable para los usuarios españoles. En Alemania el tipo medio en diciembre fue del 3,71%; en Italia, del 3,38; en Francia, del 2,99%; y la media de la zona euro fue del 3,3%. Todas ellas tasas superiores a la española.Noticia Relacionada hipotecas patrocinada No Hipotecas y euríbor: ¿cómo afecta esta relación a lo que pagamos por nuestra vivienda? Redacción ABC El euríbor sirve como referencia para entender cómo evoluciona el precio de las hipotecasLa realidad es que mientras en España la caída del interés medio de las hipotecas ha sido continua, en el resto de los principales países se produjo un punto de inflexión a principios de 2025 por el cual, descontando que pronto se detendría el recorte del precio del dinero del BCE , sus hipotecas dejaron de abaratarse, e incluso han experimentado algún alza como en Alemania. La media de la zona euro marcaba el 3,14% en enero de 2025 y cerró el ejercicio 16 centésimas por encima. Sin embargo, lo que parece una razón de alegría para los consumidores españoles , para el sector financiero no lo es tanto. Los bancos llevan meses poniendo en valor la competencia entre entidades y la amplia oferta de productos que tienen, pero al mismo tiempo lanzan una advertencia: los precios actuales de las hipotecas no son razonables.El problema que ven las entidades financieras no es de salud de los créditos o de solvencia de sus clientes, como en la gran crisis. La preocupación llega desde el lado de la rentabilidad . Uno de los argumentos que utiliza el sector para alertar sobre que estos precios bajos son un riesgo es que se están dando créditos que a futuro no serán rentables, porque las hipotecas son productos a décadas vista y con un ligero cambio del ciclo económico y monetario, estos precios estarían completamente fuera de mercado y generarían problemas de rentabilidad a las entidades. Los principales ejecutivos de las entidades hacen la comparación con la deuda pública. El bono español a diez años da un tipo de interés de más del 3%; si se venden hipotecas al 2-2,5%, esto es un problema en sí mismo, ya que además estos créditos consumen capital. Algún directivo se pregunta si realmente hay algún incentivo en dar hipotecas, sabiendo que ganan más con la deuda pública. Ante esta situación, los bancos llevan meses advirtiendo de que los precios son «irracionales» y que no hay sentido en dar hipotecas tan baratas. En vista ahora de que los tipos que se ofertan siguen bajando o se mantienen, las entidades han vuelto a alertar sobre esto. Y auguran que a futuro habrá subidas. Lo que tiene que calibrar cada entidad es hasta qué punto le compensa retirarse del mercado hipotecario a estos precios, a costa de perder clientes.Las entidades no ven un problema de salud de los créditos sino de que a los precios actuales muchos no son rentablesGloria Ortiz, consejera delegada de Bankinter , ha sido la voz más clara sobre lo que ocurre en el mercado. «No se pueden construir carteras deficitarias porque es un riesgo a medio plazo», dijo en la presentación de resultados anuales. En sus palabras daba a entender por momentos que este problema es una amenaza para el sector. «En 2005, 2006, 2007 y 2008, Bankinter era la que menos crecía en hipotecas. Cuando uno ve que hay burbujas, tiene que retirarse. Mostrar una cifra de crecimiento muy alta es fácil. Pero crecer de manera sostenible y con un balance sólido es lo difícil», explicó, aunque acto seguido aclaró que en el momento actual, al menos por ahora, no se ve una burbuja.A lo que se refería es a que cuando aprecian tendencias de mercado negativas para la buena marca del banco, ellos se retiran. «La concesión de hipotecas se tiene que hacer poniendo en precio el riesgo que asumes, de crédito y de tipo de interés», algo que cree que no se está haciendo en parte del sector financiero. Otros competidores como Caixabank o BBVA también han señalado este problema de precios en el mercado hipotecario como una amenaza para su rentabilidad ya que son tipos de interés que a largo plazo serán un lastre. El diagnóstico es compartido en el sector financiero, sin embargo, es difícil señalar en qué entidades se encuentra el problema. Todo apunta a bancos más medianos, pequeños y digitales, que suelen hacer ofertas más agresivas para captar clientes, aunque sea a costa de sus márgenes. Con todo, las entidades financieras confían en que en los próximos meses la tendencia se revierta y comiencen a incrementarse los precios de las hipotecas por parte de todos los competidores; de ahí que ya estén preparando el terreno para con sus clientes pronunciándose públicamente que esta situación se debe acabar. Aunque esa esperanza ya la tenían hace un trimestre, y no se ha cumplido. Mientras tanto, como publicó ABC, el Banco de España sigue estudiando si podría ser necesario establecer límites a los criterios y condiciones que se ofrecen en las hipotecas, no sobre el precio, sino sobre ratios de endeudamiento de los consumidores o plazos; sobre este punto también están muy pendientes los bancos, con posiciones contrapuestas sobre la necesidad de imponer estas medidas, que irían enfocadas a proteger el mercado para evitar futuras burbujas. España cerró 2025 como el segundo país con las hipotecas más baratas de Europa. El tipo de interés medio de los créditos para vivienda fue del 2,61% ; solo en Malta se registró una tasa inferior, del 2,01%. Esto consolida a nuestro país como paraíso hipotecario en la zona del euro. Un motivo aparente de celebración para los consumidores pero sobre lo que el sector lanza serias advertencias. Fue a finales de 2023, cuando estos préstamos se firmaban a una media de casi el 4% en España , que el precio de las hipotecas comenzó a bajar. Aún el Banco Central Europeo (BCE) no había empezado a bajar los tipos de interés oficiales pero ya entonces el euríbor iba en descenso y por tanto también las tasas de la oferta comercial de los bancos. La caída desde entonces ha sido paulatina hasta acabar este pasado diciembre en el 2,61%. La comparativa respecto al resto de grandes países del euro sale favorable para los usuarios españoles. En Alemania el tipo medio en diciembre fue del 3,71%; en Italia, del 3,38; en Francia, del 2,99%; y la media de la zona euro fue del 3,3%. Todas ellas tasas superiores a la española.Noticia Relacionada hipotecas patrocinada No Hipotecas y euríbor: ¿cómo afecta esta relación a lo que pagamos por nuestra vivienda? Redacción ABC El euríbor sirve como referencia para entender cómo evoluciona el precio de las hipotecasLa realidad es que mientras en España la caída del interés medio de las hipotecas ha sido continua, en el resto de los principales países se produjo un punto de inflexión a principios de 2025 por el cual, descontando que pronto se detendría el recorte del precio del dinero del BCE , sus hipotecas dejaron de abaratarse, e incluso han experimentado algún alza como en Alemania. La media de la zona euro marcaba el 3,14% en enero de 2025 y cerró el ejercicio 16 centésimas por encima. Sin embargo, lo que parece una razón de alegría para los consumidores españoles , para el sector financiero no lo es tanto. Los bancos llevan meses poniendo en valor la competencia entre entidades y la amplia oferta de productos que tienen, pero al mismo tiempo lanzan una advertencia: los precios actuales de las hipotecas no son razonables.El problema que ven las entidades financieras no es de salud de los créditos o de solvencia de sus clientes, como en la gran crisis. La preocupación llega desde el lado de la rentabilidad . Uno de los argumentos que utiliza el sector para alertar sobre que estos precios bajos son un riesgo es que se están dando créditos que a futuro no serán rentables, porque las hipotecas son productos a décadas vista y con un ligero cambio del ciclo económico y monetario, estos precios estarían completamente fuera de mercado y generarían problemas de rentabilidad a las entidades. Los principales ejecutivos de las entidades hacen la comparación con la deuda pública. El bono español a diez años da un tipo de interés de más del 3%; si se venden hipotecas al 2-2,5%, esto es un problema en sí mismo, ya que además estos créditos consumen capital. Algún directivo se pregunta si realmente hay algún incentivo en dar hipotecas, sabiendo que ganan más con la deuda pública. Ante esta situación, los bancos llevan meses advirtiendo de que los precios son «irracionales» y que no hay sentido en dar hipotecas tan baratas. En vista ahora de que los tipos que se ofertan siguen bajando o se mantienen, las entidades han vuelto a alertar sobre esto. Y auguran que a futuro habrá subidas. Lo que tiene que calibrar cada entidad es hasta qué punto le compensa retirarse del mercado hipotecario a estos precios, a costa de perder clientes.Las entidades no ven un problema de salud de los créditos sino de que a los precios actuales muchos no son rentablesGloria Ortiz, consejera delegada de Bankinter , ha sido la voz más clara sobre lo que ocurre en el mercado. «No se pueden construir carteras deficitarias porque es un riesgo a medio plazo», dijo en la presentación de resultados anuales. En sus palabras daba a entender por momentos que este problema es una amenaza para el sector. «En 2005, 2006, 2007 y 2008, Bankinter era la que menos crecía en hipotecas. Cuando uno ve que hay burbujas, tiene que retirarse. Mostrar una cifra de crecimiento muy alta es fácil. Pero crecer de manera sostenible y con un balance sólido es lo difícil», explicó, aunque acto seguido aclaró que en el momento actual, al menos por ahora, no se ve una burbuja.A lo que se refería es a que cuando aprecian tendencias de mercado negativas para la buena marca del banco, ellos se retiran. «La concesión de hipotecas se tiene que hacer poniendo en precio el riesgo que asumes, de crédito y de tipo de interés», algo que cree que no se está haciendo en parte del sector financiero. Otros competidores como Caixabank o BBVA también han señalado este problema de precios en el mercado hipotecario como una amenaza para su rentabilidad ya que son tipos de interés que a largo plazo serán un lastre. El diagnóstico es compartido en el sector financiero, sin embargo, es difícil señalar en qué entidades se encuentra el problema. Todo apunta a bancos más medianos, pequeños y digitales, que suelen hacer ofertas más agresivas para captar clientes, aunque sea a costa de sus márgenes. Con todo, las entidades financieras confían en que en los próximos meses la tendencia se revierta y comiencen a incrementarse los precios de las hipotecas por parte de todos los competidores; de ahí que ya estén preparando el terreno para con sus clientes pronunciándose públicamente que esta situación se debe acabar. Aunque esa esperanza ya la tenían hace un trimestre, y no se ha cumplido. Mientras tanto, como publicó ABC, el Banco de España sigue estudiando si podría ser necesario establecer límites a los criterios y condiciones que se ofrecen en las hipotecas, no sobre el precio, sino sobre ratios de endeudamiento de los consumidores o plazos; sobre este punto también están muy pendientes los bancos, con posiciones contrapuestas sobre la necesidad de imponer estas medidas, que irían enfocadas a proteger el mercado para evitar futuras burbujas.
España cerró 2025 como el segundo país con las hipotecas más baratas de Europa. El tipo de interés medio de los créditos para vivienda fue del 2,61%; solo en Malta se registró una tasa inferior, del 2,01%. Esto consolida a nuestro … país como paraíso hipotecario en la zona del euro. Un motivo aparente de celebración para los consumidores pero sobre lo que el sector lanza serias advertencias.
Fue a finales de 2023, cuando estos préstamos se firmaban a una media de casi el 4% en España, que el precio de las hipotecas comenzó a bajar. Aún el Banco Central Europeo (BCE) no había empezado a bajar los tipos de interés oficiales pero ya entonces el euríbor iba en descenso y por tanto también las tasas de la oferta comercial de los bancos.
La caída desde entonces ha sido paulatina hasta acabar este pasado diciembre en el 2,61%. La comparativa respecto al resto de grandes países del euro sale favorable para los usuarios españoles. En Alemania el tipo medio en diciembre fue del 3,71%; en Italia, del 3,38; en Francia, del 2,99%; y la media de la zona euro fue del 3,3%. Todas ellas tasas superiores a la española.
La realidad es que mientras en España la caída del interés medio de las hipotecas ha sido continua, en el resto de los principales países se produjo un punto de inflexión a principios de 2025 por el cual, descontando que pronto se detendría el recorte del precio del dinero del BCE, sus hipotecas dejaron de abaratarse, e incluso han experimentado algún alza como en Alemania. La media de la zona euro marcaba el 3,14% en enero de 2025 y cerró el ejercicio 16 centésimas por encima.
Sin embargo, lo que parece una razón de alegría para los consumidores españoles, para el sector financiero no lo es tanto. Los bancos llevan meses poniendo en valor la competencia entre entidades y la amplia oferta de productos que tienen, pero al mismo tiempo lanzan una advertencia: los precios actuales de las hipotecas no son razonables.
Precio de las hipotecas
en los principales
países de Europa
En porcentaje de tipo de interés
Alemania
Países Bajos
Bélgica
Grecia
Italia
Zona euro
Francia
Portugal
España
Fuente: BCE / ABC
Precio de las hipotecas en los principales países de Europa
En porcentaje de tipo de interés
Alemania
Países Bajos
Bélgica
Grecia
Italia
Zona euro
Francia
Portugal
España
Fuente: BCE / ABC
El problema que ven las entidades financieras no es de salud de los créditos o de solvencia de sus clientes, como en la gran crisis. La preocupación llega desde el lado de la rentabilidad. Uno de los argumentos que utiliza el sector para alertar sobre que estos precios bajos son un riesgo es que se están dando créditos que a futuro no serán rentables, porque las hipotecas son productos a décadas vista y con un ligero cambio del ciclo económico y monetario, estos precios estarían completamente fuera de mercado y generarían problemas de rentabilidad a las entidades.
Los principales ejecutivos de las entidades hacen la comparación con la deuda pública. El bono español a diez años da un tipo de interés de más del 3%; si se venden hipotecas al 2-2,5%, esto es un problema en sí mismo, ya que además estos créditos consumen capital. Algún directivo se pregunta si realmente hay algún incentivo en dar hipotecas, sabiendo que ganan más con la deuda pública.
Ante esta situación, los bancos llevan meses advirtiendo de que los precios son «irracionales» y que no hay sentido en dar hipotecas tan baratas. En vista ahora de que los tipos que se ofertan siguen bajando o se mantienen, las entidades han vuelto a alertar sobre esto. Y auguran que a futuro habrá subidas. Lo que tiene que calibrar cada entidad es hasta qué punto le compensa retirarse del mercado hipotecario a estos precios, a costa de perder clientes.
Las entidades no ven un problema de salud de los créditos sino de que a los precios actuales muchos no son rentables
Gloria Ortiz, consejera delegada de Bankinter, ha sido la voz más clara sobre lo que ocurre en el mercado. «No se pueden construir carteras deficitarias porque es un riesgo a medio plazo», dijo en la presentación de resultados anuales. En sus palabras daba a entender por momentos que este problema es una amenaza para el sector. «En 2005, 2006, 2007 y 2008, Bankinter era la que menos crecía en hipotecas. Cuando uno ve que hay burbujas, tiene que retirarse. Mostrar una cifra de crecimiento muy alta es fácil. Pero crecer de manera sostenible y con un balance sólido es lo difícil», explicó, aunque acto seguido aclaró que en el momento actual, al menos por ahora, no se ve una burbuja.
A lo que se refería es a que cuando aprecian tendencias de mercado negativas para la buena marca del banco, ellos se retiran. «La concesión de hipotecas se tiene que hacer poniendo en precio el riesgo que asumes, de crédito y de tipo de interés», algo que cree que no se está haciendo en parte del sector financiero.
Otros competidores como Caixabank o BBVA también han señalado este problema de precios en el mercado hipotecario como una amenaza para su rentabilidad ya que son tipos de interés que a largo plazo serán un lastre. El diagnóstico es compartido en el sector financiero, sin embargo, es difícil señalar en qué entidades se encuentra el problema. Todo apunta a bancos más medianos, pequeños y digitales, que suelen hacer ofertas más agresivas para captar clientes, aunque sea a costa de sus márgenes.
Con todo, las entidades financieras confían en que en los próximos meses la tendencia se revierta y comiencen a incrementarse los precios de las hipotecas por parte de todos los competidores; de ahí que ya estén preparando el terreno para con sus clientes pronunciándose públicamente que esta situación se debe acabar. Aunque esa esperanza ya la tenían hace un trimestre, y no se ha cumplido. Mientras tanto, como publicó ABC, el Banco de España sigue estudiando si podría ser necesario establecer límites a los criterios y condiciones que se ofrecen en las hipotecas, no sobre el precio, sino sobre ratios de endeudamiento de los consumidores o plazos; sobre este punto también están muy pendientes los bancos, con posiciones contrapuestas sobre la necesidad de imponer estas medidas, que irían enfocadas a proteger el mercado para evitar futuras burbujas.
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